Stock opções erisa

ERISA. A Lei de Segurança de Renda de Aposentado de Funcionários de 1974 ERISA protege os ativos de aposentadoria de americanos através da implementação de regras que planos qualificados devem seguir para garantir que os fiduciários de plano não usam mal o plano Ativos De acordo com o ERISA, os planos devem fornecer aos participantes informações sobre os recursos do plano e financiamento e fornecer informações regularmente e gratuitamente. BREAKING DOWN Lei de Segurança de Renda de aposentado - ERISA. ERISA também estabelece padrões mínimos de participação, Define quanto tempo uma pessoa pode ser obrigada a trabalhar antes de se tornar elegível para participar de um plano, para acumular benefícios e ter um direito não-confiável para esses benefícios. Também estabelece regras detalhadas de financiamento que exigem patrocinadores do plano para fornecer financiamento adequado para o plano. A ERISA exige a prestação de contas dos fiduciários do plano e Define um fiduciário como qualquer pessoa que exerce autoridade discricionária ou controle sobre a gestão de um plano ou ativos, incluindo qualquer pessoa que fornece consultoria de investimento para o plano Fiduciários que não seguem os princípios de conduta pode ser responsabilizado pela restauração de perdas para o plano ERISA também Aborda disposições fiduciárias e proíbe o uso indevido de ativos através destas disposições. ERISA e Proteção Participante. Além de insistir participantes são informados, ERISA também dá aos participantes o direito de demandar por benefícios e violações de dever fiduciário Para garantir que os participantes não perdem suas contribuições de aposentadoria Se um plano definido for rescindido, o ERISA garante o pagamento de certos benefícios por meio de uma corporação federal, conhecida como Pension Benefit Guaranty Corporation. Planos de Aposentadoria não regidos pela ERISA. Nenhum plano de aposentadoria está sujeito aos termos da ERISA Em particular, a ERISA não Planos de aposentadoria criados e mantidos por entidades governamentais e Igrejas Da mesma forma, se uma empresa estabelece um plano fora dos Estados Unidos para seus funcionários estrangeiros não residentes, ERISA não governa esse plano. As regras complicadas de ERISA dissuadir alguns proprietários de pequenas empresas de criação de contas de aposentadoria para seus funcionários Para permitir que essas empresas Por exemplo, um Plano de Pensão de Empregado Simplificado SEP é basicamente uma conta de aposentadoria individual IRA criada por um empregador para que possa contribuir para seus empregados aposentadoria poupança esforços SEPs muitas vezes não estão sujeitos a regulamentos ERISA. História Em particular, o Fundo de Pensões Teamsters, que tinha uma história bastante colorida envolvendo empréstimos questionáveis ​​para casinos de Las Vegas, trouxe a questão da malversação fiduciária relacionada à aposentadoria ERISA foi parcialmente criada em resposta a essas questões. Existem três principais formas de compensação que a maioria das empresas pagam aos seus empregados O principal tipo de compensação, é claro, é dinheiro, que vem sob a forma de salários por hora, renda do contrato, os salários , Bônus, contribuições correspondentes do plano de aposentadoria e pagamentos de vida de planos de benefício definido. O segundo método de compensação vem na forma de benefícios, tais como vida de seguro, saúde, dental e deficiência, férias pagas e dias de doença, Assistência e outras vantagens diversas, como carros de empresa e contas de despesas. Mas muitos empregadores também recompensar sua força de trabalho, permitindo-lhes comprar ações de ações na empresa com desconto A remuneração de ações vem em muitas formas e é popular entre os empregadores e Empregados por muitas razões No entanto, ele apresenta algumas desvantagens potenciais para que os ex-funcionários da Enron e Worldcom pode prontamente atest. How Employee Stock Options Work. Al Embora as particularidades variam de uma forma de compensação de ações para outra, a idéia básica por trás da maioria das formas é fornecer aos trabalhadores os meios para comprar ações da empresa que eles podem então vender. Como o empregado percebe a compensação das ações da empresa geralmente procede através de dois ou três Passos básicos.1 Ações de ações ou opções de ações são concedidas O processo de fornecer compensação de ações geralmente começa pela concessão de ações outright de ações para os empregados ou o direito de comprá-lo O empregador emite um acordo dando aos empregados a opção de comprar um número específico ou Uma quantia em dólares de ações de acordo com um cronograma definido ou outras condições estabelecidas no plano A opção de comprar o estoque torna-se ativa em uma data específica conhecida como data de outorga.2 Opções de ações são exercidas Se a opção de comprar ações da empresa é Concedido, o estoque pode então ser comprado de acordo com as regras do plano, eo período durante o qual este é permitido muitas vezes dura por vários anos até que o opport Unidade é rescinded na data de validade A maioria de plantas da opção permitem que o empregado compre o estoque ou a um preço predeterminado específico, ou ao preço que negociava na data da concessão Isto significa que o empregado poderá comprar o estoque em um Se tiver aumentado de preço no momento em que a opção é exercida. 3 As ações das ações da empresa são vendidas É quando os funcionários liquidam as ações que adquiriram no plano, quer através do exercício da opção de compra, Manter o estoque, enquanto eles querem, e em alguns casos, não pode vendê-lo até a aposentadoria Isso ocorre porque o valor das opções de ações do empregado pode crescer substancialmente. Por exemplo, um empregado pode ser autorizado a comprar ações de seu empregador em 45 Uma ação seu preço na data de concessão Mas esta opção poderia durar 10 anos, período durante o qual o estoque pode subir para 90 por ação O empregado pode então perceber um ganho de 45 por ação instantânea simplesmente por exercer a opção de b Uy em 45 e então vendendo o estoque no market. Restrictions aberto e condições. A compensação conservada em estoque do empregado é concedida frequentemente de acordo com uma programação do vesting similar àquela usada para a aposentadoria da companhia e os planos de participação de lucro e são usados ​​assim por empregadores para incentivar a posse Dentro da empresa Outras restrições ou condições também são freqüentemente colocadas em opções de ações, tais como sua perda se o empregado vai trabalhar para um competidor. Taxação de Compensação de ações. As regras de tributação da remuneração de ações variam de acordo com cada tipo de plano As regras para Alguns planos são muito mais complexos do que outros, mas em geral, a maioria dos empregados vai perceber pelo menos alguma renda após o exercício de suas opções, eo resto sobre a venda do estoque, a menos que as opções são atribuídas dentro de um plano qualificado Empregados são raramente tributados sobre A concessão de uma opção, a menos que a própria opção não o estoque é negociado ativamente e tem um valor de mercado facilmente determinável fair. Alguns ganhos que são realizados a partir de s Enquanto que outros tipos de ganhos são classificados como ganhos de capital a curto ou longo prazo. Todas as restrições que são colocadas sobre o exercício ou a venda do estoque pela empresa também podem atrasar a tributação em muitos casos até As restrições foram levantadas, como quando o empregado satisfaz o cronograma de aquisição no plano. Esses planos também podem ser rotulados como qualificados ou não qualificados, embora estes termos não devem ser confundidos com planos de aposentadoria que são rotulados como qualificados ou não - Em geral, os planos de opções de ações qualificados não tributam imediatamente o empregado na diferença entre o exercício eo preço de mercado das ações que estão sendo compradas, enquanto que os não qualificados Planos do. For opções Employees. Stock significam compensação adicional na forma de compras de ações descontadas, que podem ser resgatados agora ou mais tarde em um lucro instantâneo Em muitos casos, as opções em si vêm a ter um valor tangível, especialmente se o empregado é capaz de exercer a opção a um preço muito abaixo onde ele está atualmente negociando Os trabalhadores também podem se beneficiar de saber que seus esforços são pelo menos indiretamente contribuindo para o aumento No valor de seu investimento. Para Employers. Employers recompensar seus funcionários com ações por duas razões principais A primeira é que é mais barato e mais fácil para a empresa simplesmente emitir ações de ações em vez de pagar em dinheiro para os empregados O segundo é que este formulário De compensação pode servir para aumentar a motivação dos funcionários uma força de trabalho que possui um pedaço de seu empregador começa a compartilhar diretamente nos lucros da empresa em geral, além de receber seus cheques semanais Isso pode melhorar o moral dos funcionários e lealdade e reduzir o volume de negócios na força de trabalho Bem como criar outro grupo de investidores comprando ações da empresa. Para Empregados. Se o valor das ações da empresa s diminui, então assim fazer os valores de t Opções ou ações Aqueles que acumularam quantidades substanciais de ações ou opções podem ver seus valores líquidos declinar acentuadamente em períodos de tempo muito curtos em alguns casos, como durante recessões severas do mercado e transtornos corporativos. Além disso, a venda imediata de um grande número Das ações compradas com opções de ações resultará em substanciais ganhos de capital de curto prazo, o que pode aumentar drasticamente a conta de imposto do empregado para aquele ano, exceto se as ações forem vendidas dentro de um plano ESOP, que é um plano qualificado, 401k. For Empregadores. Quando estoque da empresa perde valor, pode deixar os funcionários desanimados e levar a produtividade reduzida e moral Dependendo da razão para o declínio do valor do estoque, a falta de motivação dos funcionários poderia arrastar a empresa e, portanto, seu estoque, Para baixo ainda mais. Tipos de ações Compensation. Non-estatutária Stock Options. This é o mais simples das duas formas de remuneração de ações do empregado que vêm sob a forma de uma opção Estas opções São também referidos como opções de acções não qualificadas devido ao seu tratamento fiscal, o que não é tão favorável como o concedido aos seus primos legais As opções não estatutárias normalmente exigem que os empregados reconheçam imediatamente a diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado do Opção de compra de ações sobre o exercício Este montante será relatado como um ganho tributável de curto prazo As opções de ações não estatutárias são oferecidas principalmente aos empregados de base de empresas como um meio de alcançar uma participação de propriedade na empresa. Opções de ações estatutárias. Também conhecidas como opções de ações incentivadas ou qualificadas, as opções estatutárias de ações geralmente só são oferecidas a funcionários-chave e executivos corporativos como um tipo especial de compensação. As opções estatutárias de ações podem ser exercidas e vendidas com base em benefícios fiscais, O rendimento é reconhecido pelo exercício destas opções Renda nunca é reconhecido com essas opções, de fato, até que o estoque é realmente vendido Howe Os rendimentos dessas opções podem às vezes desencadear o Imposto Mínimo Alternativo. Ações restritas e Unidades de Ações Restritas RSUs. Muitos executivos e insiders que são premiados ações da empresa só são autorizados a vender as ações sob certas condições, a fim de cumprir os regulamentos destinados Em restringir o uso de informações privilegiadas, tais como exigir que o executivo aguarde um certo período de tempo antes de vender. Isso é conhecido como ações restritas RSUs, por outro lado, são um dispositivo para conceder ações de ações ou seu valor em dinheiro em uma data futura de acordo com Um plano de aquisição sem transmitir ações reais ou dinheiro até que o requisito de aquisição está satisfeito. Plano de Compra de Ações do Empregado ESPPs. This é talvez o tipo mais simples de programa de compra de ações do funcionário ESPPs são financiados através de dedução da folha de pagamento em uma base após impostos O empregador desvia uma porção Da remuneração do empregado em uma conta ESPP que acumula dinheiro desde o momento da oferta ou inscrição até a data de compra Mo Os planos ESPP permitem que os funcionários adquiram o estoque de sua empresa com um desconto de até 15 do preço de mercado atual. Esses planos podem ser qualificados, o que permite o tratamento de ganhos de capital a longo prazo sob certas condições ou não qualificados, dependendo do tipo de plano e Quanto tempo o estoque é mantido antes que seja vendido. Planos de propriedade de ações do empregado ESOPs. This é um tipo de plano qualificado que é financiado inteiramente com estoque de companhia ESOPs são usados ​​frequentemente por negócios pròxima prendidos como um meio de fornecer um mercado líquido para a companhia Ações em uma base de vantagens fiscais os proprietários podem colocar suas ações da empresa dentro do plano e, em seguida, vender essas ações de volta para a empresa na aposentadoria Estes são talvez os melhores planos disponíveis a partir de uma perspectiva fiscal porque a renda do estoque de venda nunca é reconhecida até Ele é distribuído na aposentadoria, assim como com qualquer outro tipo de plano qualificado. O estoque de empregado oferecido dentro de um formulário de 401k. This de financiamento de plano de aposentadoria veio sob o exame minucioso pelo regulato Rs após o colapso da Enron e da Worldcom em 2002 Embora muitos empregadores ainda distribuam ações da empresa aos empregados em seus planos de aposentadoria, os funcionários precisam garantir que eles estão adequadamente diversificados em suas carteiras de aposentadoria de acordo com suas tolerâncias de risco e objetivos de investimento. Worldcom pode amargamente atestar a tolice de colocar seus portfólios de aposentadoria inteira em uma única empresa. Phantom estoque e ações direitos de apreciação SARs. Phantom ações é nomeado como tal, porque não pode haver ações reais de ações emitidas ou transferidas Este tipo de ações é tipicamente Destinado a beneficiar executivos e funcionários-chave, que podem ser obrigados a cumprir determinados requisitos, a fim de ser elegível para o plano A ação é muitas vezes pago a um empregado sob a forma de unidades de desempenho chamado que representam ações da ação real Os funcionários recebem Muitos dos benefícios financeiros de propriedade de ações sem realmente possuir o estoque SARs geralmente pagam empregam Ees o valor do crescimento no estoque da empresa durante um período predeterminado de tempo Este pagamento pode ser em dinheiro, ou pode ser feito com ações reais em alguns casos. A compensação de ações é uma das formas mais versáteis de pagamento disponível para ambos os empregadores E empregados No entanto, um dos desafios que muitos trabalhadores enfrentam é saber como o estoque de sua empresa pode ou deve caber em seus próprios planos financeiros Embora as ações da empresa muitas vezes pode fornecer ganhos substanciais ao longo do tempo, também pode criar eventos tributáveis, em alguns casos, Mesmo quando nenhum dinheiro é realizado. Para aprender como seu programa de compensação de ações funciona, incluindo como e quando você vai ser tributado sobre os ganhos, consulte o seu departamento de RH ou consultor financeiro. Mark Cussen, CFP, CMFC tem 17 anos de experiência na indústria financeira E trabalhou como corretor conservado em estoque, planejador financeiro, preparador do imposto de renda, agente de seguro e oficial de empréstimo É agora um autor financeiro a tempo completo quando não está na rotação que faz o planeamento financeiro para o milita Ry Ele escreveu vários artigos para vários sites financeiros como Investopedia e Bankaholic, e é um dos autores destaque para o dinheiro e Finanças pessoais seção de eHow Em seu tempo livre, Mark gosta de navegar na net, cozinhar, filmes e tv, igreja Atividades e jogar frisbee final com os amigos Ele também é um ávido fã de basquete KU e entusiasta do trem modelo, e agora está tomando aulas para aprender a negociar ações e derivados de forma eficaz. Employee opções de ações, ações restritas e outras formas de compensação de capital têm um valor Quando calculados usando modelos de cálculo. Estes valores flutuam diariamente à medida que a ação se move e o tempo passa. Os conselheiros dos detentores desses tipos de remuneração têm o dever fiduciário de entender e aconselhar os clientes sobre os riscos associados a essas participações. É reivindicada por escritores de livro, gerentes de riqueza que reivindicam perícia, e organizações que cresceram acima na compensação de equidade, o em Maneira eficiente para um conselheiro para realizar o seu dever fiduciário para com o cliente é ir para a bolsa negociados mercados de opções e vender chamadas adequadas ou comprar puts apropriado. Se o conselheiro optar por seguir a estratégia de exercícios iniciais de ESOs vender e Diversificar, que é essencialmente uma aposta contra as ações da empresa, enquanto apostando no resto do mercado, o conselheiro viola o seu dever fiduciário para com o cliente. Tradicionalmente, os planos de opções de ações têm sido usados ​​como um Para as empresas recompensar a alta gerência e funcionários-chave e vincular seus interesses com os da empresa e outros acionistas Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus empregados como chave Desde o final dos anos 1980, o número de pessoas com opções de ações tem Aumentou cerca de nove vezes Enquanto as opções são a forma mais proeminente de compensação individual de ações, ações restritas, estoque fantasma e direitos de valorização de ações cresceram em ações populares As empresas de capital aberto, como a Starbucks, a Southwest Airlines e a Cisco, agora oferecem opções de ações para as empresas de alta tecnologia. A maioria ou todos os seus empregados Muitas empresas não-high tech, de capital fechado estão se juntando as fileiras também. A partir de 2017, o General Social Survey estimou que 7 2 funcionários detinham opções de ações, mais provavelmente várias centenas de mil empregados que têm outras formas de A queda foi em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição de ações em empresas públicas. O que é um estoque Option. A opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações na empresa a um preço fixo para um determinado número de anos O preço ao qual a opção é fornecida É chamado o preço da concessão e é geralmente o preço de mercado na altura onde as opções são concedidas Os empregados que foram concedidos opções conservadas em estoque esperam que o preço de parte vá acima e que poderão encaixar dentro exercitando comprar o estoque no mais baixo Conceder preço e, em seguida, vender o estoque ao preço de mercado atual Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras exclusivas e as consequências fiscais opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo Os planos de opções ISOs. Stock pode ser uma maneira flexível para as empresas Para partilhar a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho, e atrair e reter um pessoal motivado Para as pequenas empresas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar dinheiro, dando aos funcionários um pedaço de crescimento futuro. Os planos estão bem estabelecidos, mas que querem incluir os empregados na propriedade O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos funcionários, é tipicamente muito pequeno E pode ser compensado por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de funcionários. Options não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes para vender ações e geralmente são inadequados para empresas cujo crescimento futuro é incerto Eles também podem ser menos atraente em pequenas empresas de capital fechado Que não querem ir ao público ou ser vendido, porque eles podem achar difícil criar um mercado para as ações. Opções de Sólidos e Empregados Ownership. Are propriedade de opções A resposta depende de quem você pergunta Os proponentes sentem que as opções são propriedade verdadeira porque os funcionários não Não recebê-los de graça, mas deve colocar seu próprio dinheiro para comprar ações Outros, no entanto, acreditam que porque os planos de opção permitem que os funcionários para vender suas ações um curto período após a concessão, que as opções não criam visão de propriedade a longo prazo e atitudes. O impacto final de qualquer plano de propriedade do empregado, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e de seus objetivos para o plano, seu Criando uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca em explicar o plano e os objetivos de funcionários individuais se eles querem dinheiro mais cedo ou mais tarde Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de ações podem ser um Motivadoras significativas Empresas como a Starbucks, Cisco e muitos outros estão pavimentando o caminho, mostrando o quão eficaz um plano de opções de ações pode ser quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar os funcionários como proprietários. Considerações práticas. Geralmente, na concepção de um programa de opção, as empresas precisam Para considerar cuidadosamente o quanto eles estão dispostos a disponibilizar, quem vai receber opções e quanto o emprego vai crescer para que o número certo de ações é concedido a cada ano Um erro comum é conceder muitas opções muito cedo, não deixando espaço Para opções adicionais aos empregados futuros. Uma das considerações as mais importantes para o projeto do plano é sua finalidade é o plano pretendido dar todo o em Ployees ações na empresa ou apenas para fornecer um benefício para alguns funcionários-chave A empresa deseja promover a propriedade a longo prazo ou é um benefício de uma só vez O plano pretende ser uma forma de criar empregado propriedade ou simplesmente uma forma de criar Um benefício adicional do empregado As respostas a estas perguntas serão cruciais na definição de características específicas do plano, tais como elegibilidade, alocação, vesting, avaliação, períodos de detenção e preço das ações. Nós publicamos The Stock Options Book, um guia altamente detalhado de stock options and stock Planos de compra.