Corretores Interativos Para a nossa Análise de Corretores de Valores 2017, avaliamos, classificamos e classificamos dezesseis diferentes corretores on-line por um período de seis meses. No total, realizamos 349 testes de atendimento ao cliente, coletamos 5.277 pontos de dados e produzimos mais de 40.000 palavras de pesquisa. Saber mais . Fundada há quase 40 anos, a Interactive Brokers (IBKR) é conhecida por seu programa de comissões líder na indústria, taxas de margem e suporte para negociação internacional. Ao apresentar um portal universal através do qual os clientes podem negociar em mais de 100 centros de mercado em 24 países diferentes e negociar em ações, opções, ETFs, futuros, forex, títulos e CFDs, Interactive Brokers tem algo a oferecer a qualquer trader experiente que tem Pelo menos 10.000 (100.000 para contas de margem). Taxas de Comissões Com sua clientela principal sendo comerciantes profissionais e instituições, fornecendo o menor cronograma de comissões disponíveis é fundamental para Interactive Brokers. Em nossa avaliação rigorosa, eles entregam sem questionar. Em primeiro lugar, é importante notar que a Interactive Brokers não aceita pagamento pelo fluxo de ordens, um elemento-chave na execução de ordens de qualidade. Em nossa avaliação de execução de ordens para a Revisão 2017, o corretor ficou em segundo lugar atrás de Fidelity. Para mais informações, consulte o nosso guia de execução de pedidos. Globalmente, Interactive Brokers, sem dúvida, reina supremo na categoria de comissões e taxas. Interactive Brokers também lidera a indústria com as taxas de margem mais baixas, que variam de 1,91 para 1,1 para os clientes que detêm mais de 1 milhão com a corretora. Falando de negociações de ações, as taxas começam em 0,005 por ação com a estrutura de taxa fixa (1 mínimo). Alternativamente, a estrutura de taxa hierárquica, que começa em 0,0035 por ação, pode ser usada, mas o roteamento é deixado ao cliente, que pode adicionar ou reduzir o custo, dependendo se o cliente está adicionando ou removendo a liquidez. Alguma matemática revelará que para pequenos tamanhos de pedidos, ou seja, várias centenas de ações, Interactive Brokers é um negócio fantástico. Comércio vários milhares de ações ou mais, porém, e Interactive Brokers rapidamente se torna caro. As opções são .70 por o contrato com nenhuns mínimos, e os comerciantes ativos das opções apreciarão o fato que o exercício e as atribuições são praticamente livres. Como as negociações de ações em camadas, por nível de taxas de contrato para baixo como ações totais negociadas aumentos. Investidores novos e casuais devem estar cientes das taxas e mínimos cobrados pela Interactive Brokers. Simplificando, gaste pelo menos 30 em comissões cada mês e você está no claro caso contrário, as taxas de inatividade pode chegar até 20 por mês. Embora muito menor do que o mínimo gasto exigido em dizer Lightspeed e TradeStation, ainda é algo para se manter em mente. Uma divisão completa pode ser encontrada nas notas de comissões mais adiante na página. Globalmente, Interactive Brokers, sem dúvida, reina supremo na categoria de comissões e taxas. Sendo uma corretora profissional focada no mercado, a Interactive Brokers não é conhecida por sua oferta de pesquisa. Empacotado com a plataforma os clientes encontrarão o que necessitam conduzir principalmente a pesquisa completa para estoques, pesquisa decente para ETFs, e pouca ou nenhuma pesquisa para Fundos Mútuos. Dito isto, a Interactive Brokers oferece uma variedade de feeds de fornecedores terceirizados a la carte, incluindo a Morningstar, que estão disponíveis para uma taxa mensal. Veja: Best Brokers para Pesquisa. Plataformas Ferramentas A plataforma principal Interactive Brokers oferece é a Trader Workstation (TWS). A plataforma é configurada para o comércio de tudo sob o sol, incluindo ativos globais, e é projetado para ser usado por comerciantes com ampla experiência no mercado. A experiência padrão é chamada de mosaico, enquanto os clientes também têm acesso para ver o que é chamado de TWS clássico (a versão original da plataforma). Como a Interactive Brokers suporta tantas classes de ativos, teve que repensar sua posição e gerenciar listas de exibição. O que eles vieram com, que leva algum tempo para se acostumar, é extremamente eficiente. Digite qualquer símbolo de ações e você verá um resumo dos títulos disponíveis. As listas de vigilância podem incluir qualquer coisa, desde ações até contratos de opções individuais, futuros, forex, warrants, nome. Eu preferia a visão mosaico, embora eu saiba que muitos clientes de longo prazo preferem a visão Clássica. As listas de vigilância podem ter até 338 colunas diferentes, e dizer que são totalmente personalizáveis é verdadeiramente um eufemismo. Nenhum corretor oferece uma experiência como TWS. Além de aprender a construir listas de relógios, eu encontrei apenas uma desvantagem de usabilidade que vem de suportar tantos tipos de investimento, e que está puxando cotações ou títulos de negociação. Mesmo digitando em AAPL para a Apple cede uma série de possíveis jogos, que pode ser esmagadora para os não-profissionais. Voltando a gráficos, os comerciantes técnicos vão encontrar quase tudo o que precisam. Cento e vinte e quatro diferentes estudos estão disponíveis para ser adicionado a qualquer gráfico, e personalizações cobrir todas as opções possíveis. Note, porém, enquanto 124 indicadores de opção são impressionantes, TWS ainda trilhas os 270 e 370 oferecidos por TradeStation e TD Ameritrade thinkorswim. respectivamente. Fora de todas as ferramentas em TWS, eu encontrei os gráficos para ter a interface mais user-friendly. Considerando a profundidade da funcionalidade, fiquei surpreso ao encontrar apenas oito ferramentas para mark ups. Enquanto os conceitos básicos estão presentes linhas de tendência, notas, zoom, Fibonacci, etc importantes ferramentas como suporte e linhas de resistência, canais e similares estão faltando. Pickiness à parte, os gráficos do TWS têm todas as funcionalidades essenciais necessárias para ter sucesso: visualizando históricos de negócios, alertas, negociação off gráficos, comparações e sobreposições de índice, para citar vários. Não há dúvidas TWS é construído para negociação profissional, pois há, por exemplo, um escalonamento 63 diferentes tipos de ordem disponível para os clientes a usar, de longe o mais na indústria. Ao lado de gráficos, o TWS também abriga uma variedade de outras ferramentas não cobertas nesta revisão. O Algo trading, o Options Strategy Lab, o Volatility Lab, o Risk Navigator, o Market Scanner, o Strategy Builder eo Portfolio Builder, para citar alguns, estão disponíveis no TWS. Não há dúvidas TWS é construído para negociação profissional, pois há, por exemplo, um escalonamento 63 diferentes tipos de ordem disponível para os clientes a usar, de longe o mais na indústria. Depois de avaliar TWS em 58 variáveis individuais, a plataforma facilmente classificado entre os melhores da indústria. Determinadas ferramentas, tais como cartografia, falta profundidade em comparação com aqueles que as plataformas top-classificados usam no entanto, no geral, TWS oferece. Por fim, para clientes que viajam sem acesso a seus desktops, ou para clientes que procuram simplesmente monitorar seu portfólio, fazer negócios e ver listas de monitoramento, o IB WebTrader é uma boa solução. Depois de carregar o WebTrader, encontrei um resumo detalhado dos saldos de minha carteira e dos requisitos de margem ao lado de um ticket de pedido de espectro completo. Quando eu digo o espectro completo, quero dizer negociação para todas as classes de ativos é suportado. As únicas limitações são ordens de algo e outros tipos de ordem avançada. Puxando as cotações fornecerá apenas um resumo básico de alto nível, um gráfico extremamente rudimentar que eu recomendo ser evitado completamente, e uma cadeia de opções. O rastreio básico de ações também está presente junto a um guia de alto nível no mercado internacional, o Market Pulse. Personalizações são essencialmente inexistentes em todo, embora citações de streaming em tempo real são encontrados em todo, que é essencial. Bottom line, o foco do WebTrader é monitorar portfólios e gerenciar ordens não é projetado para ser usado como um autônomo. Ele realiza essas funções bem. Mobile Trading O comércio móvel com Interactive Brokers é principalmente uma experiência agradável. Todos os dispositivos são suportados, incluindo iPhone, iPad, Apple Watch, smartphone Android e tablets Android. Ao testar o aplicativo do iPhone, descobri que o aplicativo tinha tudo o que precisava para o comércio de forma eficaz. Ao testar o aplicativo do iPhone, descobri que o aplicativo tinha tudo o que precisava para o comércio de forma eficaz. A partir de dados rápidos de fluxo contínuo de relâmpagos para entrada de ordens completa e gerenciamento de portfólio, todos os principais critérios foram rapidamente verificados. As desvantagens com o centro de experiência em torno de usabilidade. Por exemplo, os gráficos têm 68 diferentes estudos opcionais, que é grande, mas os gráficos não são flexíveis. Se você definir as configurações para exibir um gráfico diário dos últimos seis meses, essa é a única exibição que você obterá até que você ajuste as configurações não há panning. Além disso, o login de dois fatores com o Touch ID é suportado, mas você tem que usar um aplicativo secundário do IB Key em vez de simplesmente Touch ID log no app real como você carregá-lo. Outras desvantagens incluem a falta de estoque ou as comparações de índices em gráficos, sem tela inicial personalizável, sem streaming de TV ao vivo ou vídeos sob demanda, sem cotações de Nível II e apenas sendo capaz de definir alertas básicos de ações sem suporte a notificações push. Você também não pode executar transferências de contas ACH dentro do aplicativo. Cons aparte, achei que o app tinha um punhado de características agradáveis não são muitas vezes encontrados em toda a indústria, incluindo varredura de triagem personalizado e pós-horas de gráficos. Como dito anteriormente, o comércio móvel com Interactive Brokers é bem suportado em todos os dispositivos e tem a funcionalidade básica exigida pelos comerciantes para ir sobre seus negócios e comércio de forma eficaz. Outras notas Um ponto fraco notável na oferta Interactive Brokers é o seu serviço ao cliente. Durante os testes para a nossa Revisão de 2017, descobrimos que o suporte era consistentemente fraco, independentemente do canal usado: telefone, e-mail, chat ao vivo. O corretor colocou 15 de 16 corretores que testamos. Veja: Best Brokers para Atendimento ao Cliente. Enquanto Interactive Brokers não cobre serviços de consultoria e administração de ativos institucionais, a empresa é única por oferecer o que chama de Mercado de Investidores. O slogan do serviço é encontrar o provedor de serviço certo para suas necessidades de negociação. Por exemplo, eu me apresentei como um investidor individual procurando um conselheiro e uma lista de várias centenas de assessores surgiram. Fundos de hedge, fornecedores de pesquisa e tecnologia, prestadores de serviços administrativos e similares estão incluídos. Pensamentos Finais Com taxas de comissão líderes da indústria, mais de 50 tipos de pedidos diferentes, escalonamento de baixas taxas de margem, suporte para todos os investimentos imagináveis, negociação em mais de 100 mercados internacionais e uma plataforma de comércio robusta adequada para qualquer profissional, Interactive Brokers Escolha para os investidores que se encaixam em seu molde-alvo. Blain dirige pesquisa em StockBrokers e foi envolvido nos mercados desde que coloc seu primeiro estoque negociam para trás em 2001. Desenvolveu o formato de revisão anual de StockBrokerss sete anos há que é respeitado por executivos de corretor como o mais completo na indústria. Atualmente mantendo contas financiadas com mais de uma dúzia de diferentes EU regulados corretores on-line, hes executou milhares de negócios através de sua carreira e gosta de compartilhar suas experiências através de seu blog pessoal, StockTrader. Ratings Comissões Gerais amp Fees Notas da Comissão Para abrir uma conta com Interactive Brokers há um mínimo de 10.000 (110.000 min necessários para a margem da carteira). Se o cliente não gastar pelo menos 10 em comissões por mês, será cobrado a diferença. Além disso, há uma taxa de 10 cobrado por cotações em tempo real cada mês (US Securities and Futures Value Bundle) que é dispensada se pelo menos 30 em comissões é gasto. Interactive Brokers é um dos poucos na indústria que não recebe pagamento por fluxo de ordens para negociações de ações, um fator conhecido na qualidade de execução da ordem. Negociação de ações - preço fixo padrão negociações de ações dos EUA executar 0,005 por ação com um mínimo de 1,00 e um máximo de 0,5 de valor comercial. Vários exemplos de como esta estrutura de comissão é calculada são vistos abaixo: 100 partes de um estoque de 50 por ação 100 x .005 1.00 (este comércio atende ao mínimo de 1.00) 1.000 partes de um estoque de 50 por ação 1000 x .005 5.00 Preço de negociação é o custo de 1.000 ações .005 por ação) 1.000 Ações USD 0,50 Preço das ações 2,50 (este comércio atende a comissão máxima de 0,5 do valor total do comércio, ou 0,5 x 500 e, portanto, não custa 5,00) Para os comerciantes Que são confortáveis gerenciar suas próprias rotas para minimizar os custos de câmbio ou maximizar os descontos de câmbio, Interactive Brokers também oferece uma estrutura de preços em camadas. Taxas começam em 0,0035 por ação quando negociação menos de 300.000 ações por mês e cair tão baixo como .0005 por ação quando negociação mais de 100.000.000 partes cada mês. Operações de corretor assistido são oferecidos a 0,01 por ação, com um preço mínimo de pedido de 100. Operações de Opções - Para negociações de opções, as taxas padrão também são escalonadas. Para um investidor que negocia menos de 10.000 contratos por mês tendo seus negócios roteados usando o sistema Interactive Brokers Smart Routed (padrão), existem três níveis com base no preço do contrato em si. Estes níveis são discriminados abaixo (taxas de câmbio e regulamentares também podem ser aplicadas): Preço do contrato menor que .10 .70 por contrato com um mínimo de 1.00 e nenhum máximo. Preço do contrato inferior a 0,10, mas superior a 0,05, 50 por contrato, com um mínimo de 1,00 e máximo. Contrato de preço inferior a 0,05 0,25 por contrato com um mínimo de 1,00 e nenhum máximo. E para os comerciantes de opções que querem direcionar diretamente suas ordens de opções de comércio, eles podem fazê-lo a um preço de 1,00 por contrato. Fundos Mútuos - Apenas sem carga Os fundos mútuos são suportados. Cada comércio custa 14,95. A compra inicial deve ser de pelo menos 3.000. Outros Investimentos - Interactive Brokers também oferece negociação de futuros (todos os tipos), forex, obrigações e CFDs. Selecione um ou mais desses corretores para comparar com Interactive Brokers. Todos os dados de preços foram obtidos de um site publicado como 2202017 e acredita-se ser preciso, mas não é garantido. A equipe de funcionários de StockBrokers está trabalhando constantemente com seus representantes em linha do corretor para obter os dados os mais atrasados do preço. Se você acredita que os dados listados acima são imprecisos, entre em contato conosco usando o link na parte inferior desta página. Para as taxas de estoque, preços anunciados é para um tamanho de ordem padrão de 500 ações de ações com preço de 30 por ação. Para ordens de opções, uma taxa regulatória de opções por contrato pode ser aplicada. Arrowdropup Voltar ao topo Limitação de Responsabilidade. É a principal missão de nossas organizações fornecer revisões, comentários e análises imparciais e objetivas. Enquanto StockBrokers tem todos os dados verificados por participantes da indústria, pode variar de tempos em tempos. Operando como um negócio on-line, este site pode ser compensado através de anunciantes de terceiros. Nosso recebimento de tal compensação não deve ser interpretado como um endosso ou recomendação por StockBrokers, nem deve influenciar nossos comentários, análises e opiniões. Por favor, consulte nossas isenções gerais para obter mais informações. Reink Media Group LLC. Todos os direitos reservados. Introdução à Margem: Contas de Margem Oferecemos uma conta de caixa que requer dinheiro suficiente na conta para cobrir transações mais comissões e dois tipos de margem: Margem e Margem de Carteira. Os novos clientes devem selecionar um tipo de conta durante o processo de aplicação e podem atualizar ou desativar seu tipo de conta a qualquer momento. Uma conta de margem de portfólio pode fornecer requisitos de margem mais baixos do que uma conta de margem. No entanto, para uma carteira com risco concentrado, as exigências da Margem da Carteira podem ser maiores do que as da Margem, uma vez que o verdadeiro risco econômico por trás da carteira pode não ser adequadamente contabilizado pelos cálculos estatísticos estáticos utilizados para as contas Margem. Os clientes podem comparar seus atuais requisitos de margem Reg T para seu portfólio com os atuais projetados sob as regras de margem de portfólio clicando no botão Try PM da janela de conta na Trader Workstation (demo ou conta de cliente). Também oferecemos uma conta de Margem IRA, que permite que você negocie imediatamente o seu produto de vendas, em vez de esperar que sua venda seja liquidada. Você pode trocar ativos em várias moedas e negociar combinações de opções limitadas. Contas de margem IRA têm certas restrições em comparação com contas de margem regular e empréstimos nunca é permitido em uma conta IRA. A negociação de futuros em uma conta de margem IRA está sujeita a requisitos de margem substancialmente maiores do que em uma conta de margem não-IRA. As taxas de margem em uma conta de margem de IRA podem atender ou exceder três vezes a exigência de margem futura de futuros imposta em uma conta de margem não IRA 1. Os requisitos e produtos suportados para cada uma dessas contas são detalhados na seção Tipos de Conta na página Escolhendo e Configurando sua Conta em nosso site. A margem tem um significado diferente para títulos versus commodities. Para títulos, margem é a quantidade de dinheiro que um cliente toma emprestado. Para commodities, margem é a quantidade de dinheiro que um cliente deve colocar-se como garantia para apoiar um contrato de futuros. Definição de Margem de Títulos Para os valores mobiliários, a definição de margem inclui três conceitos importantes: o Empréstimo de Margem, o Depósito de Margem e o Requisito de Margem. O empréstimo da margem é a quantidade de dinheiro que um investor toma emprestado de seu corretor para comprar seguranças. O Depósito de Margem é o valor do capital próprio contribuído pelo investidor para a compra de títulos em uma conta de margem. O requisito de margem é o valor mínimo que um cliente deve depositar e é comumente expressa como uma porcentagem do valor de mercado atual. O depósito de margem pode ser maior ou igual ao requisito de margem. Podemos expressar isso como uma equação: Margem Margem de empréstimo Depósito Valor de mercado da margem de segurança Margem de depósito Necessidade Emprestar dinheiro para comprar títulos é conhecido como compra na margem. Quando um investidor empresta dinheiro de seu corretor para comprar uma ação, ele deve abrir uma conta de margem com seu corretor, assinar um acordo relacionado e cumprir os requisitos de margem de corretores. O empréstimo na conta é garantido por investidores títulos e dinheiro. Se o valor da ação cair demais, o investidor deve depositar mais dinheiro em sua conta, ou vender uma parcela do estoque. Margem de Garantia e de Manutenção de Títulos O Conselho da Reserva Federal e organizações de auto-regulação (SROs), como a Bolsa de Valores de Nova York e FINRA, têm regras claras sobre a negociação de margem. Nos Estados Unidos, o Regulamento Feds T permite aos investidores emprestar até 50% do preço dos títulos a serem adquiridos na margem. A porcentagem do preço de compra dos títulos que um investidor deve pagar é chamada de margem inicial. Para comprar títulos na margem, o investidor deve primeiro depositar dinheiro suficiente ou títulos elegíveis com um corretor para atender à exigência de margem inicial para aquela compra. Uma vez que um investidor começou a comprar uma ação na margem, a NYSE ea FINRA exigem que um montante mínimo de capital próprio seja mantido na conta de margem dos investidores. Essas regras exigem que os investidores tenham pelo menos 25 do valor total de mercado dos títulos que possuem em sua conta de margem. Isso é chamado de margem de manutenção. Para os participantes do mercado identificados como comerciantes dia padrão, a exigência de margem de manutenção é um mínimo de 25.000 (ou 25 do valor total de mercado dos valores mobiliários, o que for maior). Quando o saldo na conta de margem cai abaixo da exigência de manutenção, o corretor pode emitir uma chamada de margem exigindo que o investidor deposite mais dinheiro, ou o corretor pode liquidar a posição. Os corretores também definem seus próprios requisitos de margem mínima, chamados requisitos de casa. Alguns corretores estendem condições de empréstimo mais indulgentes do que outros e os termos de empréstimo também podem variar de um cliente para outro, mas os corretores devem sempre operar dentro dos parâmetros de requisitos de margem estabelecidos pelos reguladores. Nem todos os títulos podem ser comprados na margem. Comprar na margem é uma faca de dois gumes que pode se traduzir em maiores ganhos ou maiores perdas. Em mercados voláteis, os investidores que pediram emprestado de seus corretores podem precisar fornecer dinheiro adicional se o preço de uma ação cair demais para aqueles que compraram em margem ou comícios muito para aqueles que shorted um estoque. Nesses casos, os corretores também são autorizados a liquidar uma posição, mesmo sem informar o investidor. O monitoramento de posição em tempo real é uma ferramenta crucial na compra de margem ou no curto prazo de um estoque. Margem de Commodities Definição Margem de Commodities é a quantidade de capital próprio contribuído por um investidor para apoiar um contrato de futuros. Isso pode ser expresso como uma equação simples: Garantia Quantia de Patrimônio Necessário para Apoiar Contrato de Futuro Margem Colateral Exigência Margem requisitos para futuros e opções de futuros são estabelecidos por cada troca através de um algoritmo de cálculo conhecido como margem SPAN. A SPAN (Standard Portfolio Analysis of Risk) avalia o risco global da carteira calculando a pior perda possível que uma carteira de instrumentos derivativos e físicos possa razoavelmente incorrer durante um período de tempo especificado (tipicamente um dia de negociação). Isto é feito computando os ganhos e as perdas Que a carteira incorreria em condições de mercado diferentes. A parte mais importante da metodologia SPAN é a matriz de risco SPAN, um conjunto de valores numéricos que indicam como um determinado contrato ganhará ou perderá valor sob várias condições. Cada condição é chamada de cenário de risco. O valor numérico para cada cenário de risco representa o ganho ou perda que esse contrato específico experimentará para uma determinada combinação de mudança de preço (ou preço subjacente), variação de volatilidade e diminuição no tempo até a expiração. Commodities Margem Inicial e de Manutenção Assim como os títulos, as commodities exigem margens iniciais e de manutenção. Estes são normalmente definidos pelas trocas individuais como uma percentagem do valor actual de um contrato de futuros, com base na volatilidade e preço do contrato. A exigência de margem inicial para um contrato de futuros é a quantidade de dinheiro que você deve colocar como garantia para abrir posição no contrato. Para poder comprar um contrato de futuros, você deve atender a exigência de margem inicial, o que significa que você deve depositar ou já tem essa quantidade de dinheiro em sua conta. A margem de manutenção para mercadorias é a quantidade que você deve manter em sua conta para suportar o contrato de futuros e representa o nível mais baixo para o qual sua conta pode cair antes de você deve depositar fundos adicionais. As posições de commodities são marcadas diariamente no mercado, com sua conta ajustada para qualquer lucro ou perda que ocorrer. Como o preço das commodities subjacentes flutua, é possível que o valor da mercadoria possa diminuir até o ponto em que o saldo de sua conta caia abaixo da margem de manutenção necessária. Se isso acontecer, os corretores normalmente fazem uma chamada de margem, o que significa que você deve depositar fundos adicionais para atender a exigência de margem. Margining em tempo real Nós usamos Margining em tempo real para permitir que você veja seu risco de negociação em qualquer momento do dia. Nosso sistema de margem em tempo real aplica exigências de margem ao longo do dia para novos negócios e negócios já em livros e impõe requisitos de margem inicial no final do dia, com liquidação em tempo real de posições em vez de chamadas de margem diferida. Este sistema nos permite manter nossas comissões baixas porque não temos que espalhar o custo de crédito perdas para os clientes na forma de custos mais elevados. A janela de conta na Trader Workstation (demonstração ou conta de cliente) mostra os requisitos de margem a qualquer momento. Conta Universal SM A sua Conta Universal oferece-lhe a possibilidade de negociar títulos e valores mobiliários e, por conseguinte, consiste em duas contas subjacentes: uma conta de valores mobiliários regida por regras da SEC (Securities and Exchange Commission) e uma conta de futuros regida por regras da US Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Se você tem ativos em uma conta de títulos ou em uma conta de futuros, seus ativos estão protegidos por regulamentos federais dos EUA que governam como corretores devem proteger sua propriedade e fundos. Na conta de títulos, seus ativos estão protegidos pelas regras SEC e SIPC. Na conta de futuros, seus ativos são protegidos por regras da CFTC que exigem segregação de fundos de clientes. Você também está protegido por nossa sólida posição financeira e nossa filosofia conservadora de gerenciamento de risco. Consulte nossa página Segurança de força. Como parte do serviço Conta Universal, estamos autorizados a transferir automaticamente fundos conforme necessário entre sua conta de títulos e sua conta de futuros, a fim de satisfazer os requisitos de margem em qualquer conta. Você pode configurar como você deseja que lidar com a transferência de excesso de fundos entre contas na página Excess Funds Sweep em Account Management: você pode optar por varrer fundos para a conta de títulos, para a conta de futuros, ou você pode optar por não varrer excesso Fundos. Modelo de margem Os requisitos de margem são calculados com base em regras ou base de risco. Sistema de Margem Baseada em Regras: Cálculos predefinidos e estáticos são aplicados a cada posição ou grupos de posições predefinidos (estratégias). Contas de margem: estoques dos EUA, opções de índices, opções de ações, futuros de ações únicas e fundos mútuos. Todas as contas: Forex obrigações canadenses, europeias e asiáticas e opções de ações canadenses e opções de índices. Sistema de Margem Baseado em Risco: As bolsas consideram o risco máximo de um dia em todas as posições em um portfólio completo, ou subportfolio juntos (por exemplo, um futuro e todas as opções que oferecem esse futuro). Portfólio Margem de contas: ações dos EUA, opções de índices, opções de ações, futuros de ações únicas e fundos mútuos. Todas as contas: Todos os futuros e opções futuras em qualquer conta. Opções de ações e opções de índices não canadenses não canadenses em qualquer conta. Os requisitos de margem para cada subjacente estão listados no site de troca apropriado para o contrato. Um resumo dos requisitos para os principais contratos de futuros, bem como links para os sites de troca estão disponíveis na guia Futures FOPs acima. Modelo de Margem Suplementar Os sistemas que derivam requisitos de margem baseados em risco fornecem avaliações adequadas do risco para portfólios de derivativos complexos em cenários de movimentação de pequeno porte. Tais sistemas são menos abrangentes quando se consideram grandes movimentos no preço do estoque subjacente ou futuro. Nós aprimoramos os modelos básicos de margem de câmbio com algoritmos que consideram o impacto da carteira de movimentos maiores de 30 (ou mesmo maior para ações extremamente voláteis). Este Modelo de Margem Extrema pode aumentar a exigência de margem para carteiras com posições de opções curtas líquidas, e é particularmente sensível a posições curtas em opções muito fora do dinheiro. Também aplicamos uma exigência de margem concentrada às contas de margem. Uma conta duas maiores posições e seus derivados subjacentes serão reavaliados usando o pior cenário dentro de um intervalo de escaneamento de -30. As posições remanescentes serão revalorizadas com base em uma mudança de -5. Se a exigência de margem concentrada exceder a margem de margem de referência padrão exigida, então a exigência de margem concentrada recentemente calculada será aplicada à conta. Se você vender um título curto, você deve ter capital suficiente em sua conta para cobrir todas as taxas associadas com o empréstimo da segurança. Se você pedir a segurança através de nós, vamos pedir o empréstimo do seu nome e sua conta deve ter garantias suficientes para cobrir os requisitos de margem da venda a descoberto. Para cobrir taxas administrativas e taxas de empréstimo de ações, devemos colocar 102 do valor do título emprestado como garantia com o credor. Em casos em que a segurança em curto é difícil de tomar emprestado, as taxas de empréstimo cobradas pelo credor podem ser tão altas (maior do que os juros ganhos) que o vendedor a descoberto deve pagar juros adicionais pelo privilégio de contrair um empréstimo. Os clientes podem visualizar as taxas de juros de ações curtas indicativas para um estoque específico por meio da ferramenta Disponibilidade de estoque curto (SLB) localizada na seção Ferramentas de sua página Gerenciamento de contas. Para obter mais informações sobre ações de curto prazo e taxas associadas, visite nossa página Shorting de estoque. Divulgações A negociação de futuros em uma conta de caixa SIPP aberta com Interactive Brokers Limited também está sujeita a requisitos de margem substancialmente maiores do que em uma conta não SIPP. No interesse de garantir a segurança contínua de seus clientes, o corretor pode modificar certas políticas de margem para ajustar a volatilidade sem precedentes nos mercados financeiros. As mudanças promoverão a redução da alavancagem nas carteiras de clientes e ajudarão a garantir que as contas dos clientes sejam adequadamente capitalizadas. Estamos focados em abordagens prudentes, realistas e voltadas para o futuro para a gestão de riscos. Para fornecer a notificação mais ampla aos nossos clientes, publicaremos anúncios na página Status do sistema. Nós incentivamos fortemente todos os clientes monitorar esta página da correia fotorreceptora para alertas avançados sobre mudanças da política da margem. Observe que a verificação de crédito para entrada de ordem sempre considera a margem inicial das posições existentes. Portanto, embora uma conta possa estar mantendo uma posição existente em 35, por exemplo, é a exigência de margem inicial dessa posição que é usada no cálculo da verificação de crédito para a aceitação da ordem. Os preços de mercado usados para computar o requisito de capital ou margem em uma conta Interactive podem diferir do preço divulgado por bolsas ou outras fontes de dados de mercado e podem representar a avaliação Interactiva do produto. Entre outras coisas, a Interactive pode calcular seus próprios valores de índice, valores do Exchange Traded Fund ou valores de derivativos, e a Interactive pode valorizar títulos, futuros ou outros produtos de investimento com base no preço de oferta, preço de oferta, preço de venda, ponto médio ou outro método. Interactive pode usar uma metodologia de avaliação que é mais conservadora do que o mercado como um todo. Requisitos de margem - Canadá Introdução à margem: contas de margem IB Interactive Brokers Canadá oferece vários tipos de conta, incluindo uma conta de dinheiro que requer dinheiro suficiente na conta para cobrir a transação Mais comissões, e uma conta Margem. Os novos clientes devem selecionar um tipo de conta durante o processo de solicitação e os clientes existentes podem atualizar de Caixa para Margem, por meio do menu Acesso a Negociação em Gerenciamento de Contas. Os requisitos e os produtos suportados para cada uma dessas contas estão detalhados na guia Tipos de Conta da página Configuração de Negociação. Como calculamos a margem de empréstimo para apoiar a negociação de ações, shorting de ações, negociação de opções, negociação de opções futuresfutures, conversões de moeda e negociação de securitiescommodities em denominações de moeda múltiplos disponíveis. As receitas de compra e venda são imediatamente reconhecidas. Os requisitos de margem são calculados em tempo real de acordo com uma metodologia de cálculo baseada em regras, com liquidação imediata da posição se a exigência mínima de margem de manutenção não for cumprida. Na IB, a margem tem um significado diferente para títulos versus commodities. Para títulos, margem é a quantidade de dinheiro que um cliente toma emprestado do IB. Para commodities, margem é a quantidade de dinheiro que um cliente deve colocar-se como garantia para apoiar um contrato de futuros. Definição de margem A definição de margem inclui três conceitos importantes: o empréstimo de margem, o depósito de margem eo requisito de margem. O empréstimo da margem é a quantidade de dinheiro que um investor toma emprestado de seu corretor para comprar seguranças. O Depósito de Margem é o valor do capital próprio contribuído pelo investidor para a compra de títulos em uma conta de margem. O requisito de margem é o valor mínimo que um cliente deve depositar e é comumente expressa como uma porcentagem do valor de mercado atual. O depósito de margem pode ser maior ou igual ao requisito de margem. Podemos expressar isso como uma equação: Margem Margem de empréstimo Depósito Valor de mercado da margem de segurança Margem de depósito Necessidade Emprestar dinheiro para comprar títulos é conhecido como compra na margem. Quando um investidor empresta dinheiro de seu corretor para comprar uma ação, ele deve abrir uma conta de margem com seu corretor, assinar um acordo relacionado e cumprir os requisitos de margem de corretores. O empréstimo na conta é garantido por investidores títulos e dinheiro. Se o valor da ação cair demais, o investidor deve depositar mais dinheiro em sua conta, ou vender uma parcela do estoque. Margem Inicial e de Manutenção A Organização Reguladora do Setor de Investimento do Canadá (OCRCM) é a organização nacional de auto-regulação que supervisiona todos os revendedores de investimentos no Canadá. Ele tem regras claras sobre margem de negociação. No Canadá, as regras de margem da OCRCM permitem aos investidores emprestar até 70% do preço dos títulos a serem comprados em margem (se a ação é elegível para margem reduzida e listada na lista LSERM publicada pela OCRMV). A porcentagem do preço de compra dos títulos que um investidor deve pagar é chamada de exigência de margem. Para comprar títulos na margem, o investidor deve primeiro depositar dinheiro suficiente ou títulos elegíveis com um corretor para atender à margem exigida para aquela compra. Quando o saldo na conta de margem cai abaixo da exigência de manutenção, o corretor pode emitir uma chamada de margem exigindo que o investidor deposite mais dinheiro, ou o corretor pode liquidar a posição. Os corretores também definem seus próprios requisitos de margem mínima, chamados requisitos de casa. Alguns corretores estendem condições de empréstimo mais indulgentes do que outros e os termos de empréstimo também podem variar de um cliente para outro, mas os corretores devem sempre operar dentro dos parâmetros de requisitos de margem estabelecidos pelos reguladores. Nem todos os títulos podem ser comprados na margem. Comprar na margem é uma faca de dois gumes que pode se traduzir em maiores ganhos ou maiores perdas. Em mercados voláteis, os investidores que pediram emprestado de seus corretores podem precisar fornecer dinheiro adicional se o preço de uma ação cair demais para aqueles que compraram em margem ou comícios muito para aqueles que shorted um estoque. Nesses casos, os corretores também são autorizados a liquidar uma posição, mesmo sem informar o investidor. O monitoramento de posição em tempo real é uma ferramenta crucial na compra de margem ou no curto prazo de um estoque. IB Real-Time Margining Interactive Brokers usa margining em tempo real para permitir que você veja o seu risco de negociação em qualquer momento do dia. Nosso sistema de margem em tempo real aplica requisitos de margem de manutenção ao longo do dia para novos negócios e negócios já existentes e impõe requisitos de margem inicial no final do dia, com liquidação em tempo real de posições em vez de chamadas de margem diferida. Este sistema nos permite manter nossas comissões baixas porque não temos que espalhar o custo de crédito perdas para os clientes na forma de custos mais elevados. Nosso sistema de margem em tempo real permite que você veja seu risco de negociação em qualquer momento do dia usando os recursos de monitoramento de atividade em tempo real na Trader Workstation. Para obter mais informações sobre o monitoramento de margem em tempo real, consulte a página Margem de monitoramento em tempo real. Modelo de margem Os requisitos de margem são calculados com base em regras ou base de risco. IB SM. InteractiveBrokers, Conta Universal da IB, Interactive Analytics, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas serão fornecidas mediante solicitação. Quaisquer símbolos de negociação exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, forex, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. As opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas. Para uma cópia, visite theoccaboutpublicationscharacter-risks. jsp. Antes de negociar, os clientes devem ler as declarações relevantes de divulgação de risco na nossa página de Avisos e Exclusões - interactivebrokersdisclosure. Negociação em margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que o seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de empréstimo de margem, consulte interactivebrokersinterest. Futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O montante que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de títulos, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para obter uma cópia visite interactivebrokersdisclosure. Há um risco substancial de perda no comércio de câmbio. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados. Ao negociar em mercados de câmbio, isso pode exigir fundos de empréstimo para liquidar operações de câmbio. A taxa de juros dos fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos e pela Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. É membro da Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (OCRCM) e Membro - Fundo Canadense de Proteção aos Investidores. Conheça seu Conselheiro: Veja o Relatório do Conselheiro do IIROC. A negociação de valores mobiliários e derivativos pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros montantes. Interactive Brokers Canada Inc. é um negociante somente para a execução e não fornece conselhos ou recomendações de investimento com relação à compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Sede social: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. INTERACTIVE BROKERS (INDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. NSE: INBFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INBFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Sede social: 502A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERACTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sede social: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tóquio 103-0025 Japão interactivebrokers. co. jp INTERACTIVE BROKERS A HONG KONG LIMITED é regulada pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong, e é membro da SEHK e da HKFE. Escritório Registrado: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Almirantado, Hong Kong SAR interactivebrokers. hk
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