Exemplo de troca de opções de chamada Exemplo de negociação de opções de chamada: as opções de troca de chamadas são muito mais rentáveis do que apenas ações de negociação e são muito mais fáceis do que a maioria das pessoas pensa, então vamos ver um exemplo de troca de opção de chamada simples. Exemplo de troca de opções de chamada: suponha que a YHOO tenha 40 anos e você acha que seu preço vai subir para 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em 40 e vendê-las em algumas semanas, quando ele vai para 50. Isso custaria 4,000 hoje e quando você vendeu as 100 ações no prazo de poucas semanas que você faria Recebe 5.000 para um lucro de mil e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer bolsa de ações, continue lendo e descubra como as opções de compra de negociação na YHOO poderiam dar um retorno de 400 em um investimento similar. Como transformar 4.000 em 20.000: com negociação de opção de compra, são possíveis retornos extraordinários quando Você sabe com certeza que um preço das ações mudará muito em um curto período de tempo. (Para um exemplo, veja o Desafio de Opções 100K) Comece por negociar um contrato de opção de compra para 100 ações do Yahoo (YHOO) com um preço de exercício de 40, que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos assumir que essa opção de compra custou 2,00 por ação, o que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê o preço de uma opção é 2.00, você precisa pensar 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a 40 por ação a qualquer momento entre agora e a terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando YHOO vai para 50, nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de 40 terá um preço de pelo menos 10 ou 1.000 por contrato. Por que você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40 quando todos os outros países do mundo precisam pagar o preço de mercado de 50, de modo que o direito deve valer 10. Essa opção é dita em dinheiro 10 Ou tem um valor intrínseco de 10. Diagrama de pagamento de opção de chamada Então, ao negociar a chamada YHOO 40, pagamos 200 pelo contrato e vendemos a 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - é um retorno de 400. No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, tivemos 4.000 para gastar, então o que aconteceria se gastássemos 4.000 em comprar mais de uma opção de compra da YHOO em vez de comprar as 100 ações do estoque da YHOO. Poderíamos ter comprado 20 contratos ( 4.00020020 contratos de opção de compra) e nós os venderíamos por 20.000 para um lucro de 16.000. Dica de troca de opções de chamada: Nos contratos de opção de índice de ações e de valores dos EUA, expiram na terceira sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para os índices e índices mais populares. Dica de troca de opções de chamada: Além disso, note que na maioria dos EUA, a maioria das opções de chamadas são conhecidas como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-los em qualquer momento antes da data de validade. Em contrapartida, as opções de chamadas de estilo europeu só permitem que você exerça a opção de compra na data de validade. Dica de troca de opção de compra e colocação: Finalmente, note no gráfico abaixo que a principal vantagem de que as opções de chamadas possuem opções de superposição é que o potencial de lucro é Ilimitado Se o estoque subiu para 1.000 por ação, então estas opções de chamadas YHOO 40 estarão no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no máximo que um preço de ações pode diminuir é 0. Portanto, a maioria que uma opção de venda pode Estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de chamadas se YHOO não for até 50 e só vai para 45 Se o preço de YHOO sobe acima de 40 na data de validade, para dizer 45, então suas opções de compra ainda estão dentro do dinheiro por 5 e você Pode exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO em 40 e imediatamente vendê-las ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação. Claro, você não precisa vender imediatamente - se você quer possuir as ações da YHOO, então você não precisa vendê-las. Uma vez que todos os contratos de opções cobrem 100 ações, seu lucro real nesse contrato de opção de chamada é na verdade 300 (5 x 100 ações - 200 custos). Ainda não está muito gasto, eh O que acontece com as opções de chamada se YHOO não for até 50 e apenas fica em torno de 40 Agora, se YHOO permaneça basicamente o mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será em-the - Dinheiro e acabará por expirar sem valor. Se YHOO permanecer em 40, a opção de 40 chamadas é inútil, porque ninguém pagaria qualquer dinheiro pela opção, se você pudesse comprar o estoque da YHOO em 40 no mercado aberto. Neste caso, você perderia apenas os 200 que pagou pela única opção. O que acontece com as opções de chamadas se YHOO não for até 50 e cai para 35 Agora, por outro lado, se o preço de mercado da YHOO for 35, você não tem motivos para exercer sua opção de compra e compre 100 ações em 40 partes para Uma perda 5 imediata por ação. É aí que a sua opção de chamada é útil porque você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu a opção 200 que você pagou por sua opção de compra. Dica importante - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de pagamento da opção de chamada acima é plana se o preço de fechamento for igual ou inferior ao preço de exercício. Observe também que as opções de chamadas que estão configuradas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas. Lembre-se sempre de que, para que você compre essa opção de chamada de 30 de outubro de YHOO, deve haver alguém que esteja disposto a lhe vender essa opção de compra. As pessoas compram ações e opções de compra acreditando que seu preço de mercado aumentará, enquanto os vendedores acreditam (tão fortemente) que o preço irá diminuir. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de chamadas. O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (2 por ação ou 200 por contrato no nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender o direito de retirar o estoque do estoque se o preço da ação fechar Acima do preço de exercício. Voltaremos a esse tópico um pouco. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de compra oferece o direito de comprar uma ação a um determinado preço por uma determinada data e uma opção de venda oferece o direito de vender uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Você pode se lembrar facilmente da diferença ao pensar que uma opção de chamada permite que você lembre o estoque de alguém e uma opção de colocação permite que você coloque o estoque (vendê-lo) para alguém. Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: Dicas para entrar em negociação de futuros Para muitos investidores, os mercados de futuros. Com todos os diferentes termos e estratégias de negociação, pode ser muito confuso. Há lucros significativos a serem feitos nos mercados de futuros, mas é importante que você entenda como funcionam os diferentes tipos de mercados e como você pode alcançar esses lucros consistentemente. Este artigo explica como funciona cada mercado e as diferentes estratégias que você pode usar para ganhar dinheiro. Como você pode ser bem-sucedido Os mercados de futuros são onde hedgers e especuladores se reúnem para prever se o preço de uma mercadoria. A moeda ou o índice de mercado específico subirão ou cairão no futuro. Como qualquer mercado, este tem riscos ao negociar, mas o potencial para ver os ganhos a curto e longo prazo pode ser substancial, graças, em parte, às enormes quantidades de volatilidade que esses mercados são conhecidos por ter. Aqui estão alguns dos diferentes mercados de futuros, juntamente com diferentes estratégias que você pode usar para ganhar dinheiro com eles. Mercadorias Uma mercadoria é um produto físico cujo valor é determinado principalmente pelas forças da oferta e da demanda. Isso inclui grãos, energia e metais preciosos. Apenas para citar alguns. Comércio de commodities em um mercado centralizado. Onde os investidores e os especuladores prevêem se os preços subirão ou cairão por um tempo predeterminado. Uma estratégia que você pode usar ao negociar commodities é usar straddles. Um estrondo é construído mantendo o mesmo número de chamadas (onde você está especulando que o preço aumentará) e coloca (onde você está especulando que os preços cairão) com o mesmo preço de exercício e data de validade. A idéia básica aqui é que você acha que os preços permanecerão voláteis no futuro, quer se movam para cima ou para baixo. Outra estratégia a ser utilizada é comprar uma opção de compra. Em geral, você compraria chamadas quando acreditar que o preço do ativo subjacente apreciará no futuro próximo. Por outro lado, você compraria uma opção de venda se você acreditar que o preço do ativo subjacente diminuirá em um futuro próximo. (Para obter mais informações sobre commodities, consulte Visão geral sobre negociação de commodities.) Moedas Como com commodities, quando você troca moedas, você está especulando que os preços de uma moeda em particular irão subir ou cair no futuro. Uma estratégia de uso comum de moedas é uma estratégia comum. Os Scalpers tentam tirar lucros a curto prazo das mudanças incrementais no valor de uma moeda. Fazer isso uma e outra vez significa que seus lucros continuarão a aumentar ao longo do tempo, dando-lhe lucros significativos totais quando você adicionar todos os pequenos lucros juntos. Em geral, seu período de tempo pode ser tão curto como um minuto ou pode durar vários dias. Uma estratégia de scalping exige disciplina rigorosa para continuar a fazer lucros a curto prazo, evitando grandes perdas. (Para ler mais sobre scalping, leia Introdução aos tipos de negociação: Scalpers.) Índices e taxas de juros As estratégias de tempo são extremamente populares entre os investidores que negociam futuros de taxas de juros e taxas de juros. Um dos contratos de futuros de índices mais negociados é o contrato de futuros do índice SampP 500. Os contratos de futuros sobre as taxas de juros também são contratos muito populares. Duas estratégias de negociação baseadas em cronograma comummente utilizadas para negociação desses tipos de futuros são o ciclo e a negociação sazonal. Uma estratégia de negociação de ciclo é implementada ao estudar dados históricos e encontrar possíveis ciclos de subida e descida para um ativo subjacente. Dois ciclos de uso comum para futuros de índices de ações são o ciclo de 23 semanas e o ciclo de 14 dias. Estudar as tendências de preços associadas aos ciclos pode levar a grandes ganhos para investidores experientes. O comércio sazonal, por outro lado, é quando você tenta trocar os efeitos sazonais que ocorrem nos mercados de futuros. Os dados históricos sugerem que muitos mercados, setores e commodities comercializam em diferentes níveis ao longo do ano e mostram padrões semelhantes ano após ano. Conhecer essas diferentes tendências sazonais é outra maneira efetiva de fazer futuros de negociação de dinheiro. (Para obter mais informações sobre o comércio sazonal, consulte Capitalização de efeitos sazonais.) Experimente Começando nos diferentes mercados de futuros pode parecer assustador. Uma maneira que você pode aprender como você vai, sem colocar seu dinheiro em risco é começar a comercialização de papel. O comércio de papel é feito imitando trades por si mesmo (ou com um simulador de mercado) até sentir que você está confortável o suficiente para começar a negociar. Uma boa maneira de começar é concentrando-se nestas quatro áreas diferentes. Isso ajudará a construir seu conhecimento à medida que você acompanha, sem aumentar sua quantidade total de risco. Então, como você sente que dominou essas áreas, tente expandir para negociar outros tipos de futuros. The Bottom Line Trading os diferentes mercados de futuros podem ser muito gratificantes, mas desafiadores. Para os jovens investidores, existem muitos mercados e estratégias diferentes que você pode usar para ser bem-sucedido, incluindo aqueles que discutimos aqui. Ao fazer sua pesquisa e certificar-se de que você entende como os futuros funcionam, você terá a oportunidade de desfrutar de uma grande negociação de sucesso no mercado de futuros. (Para ler mais sobre o mercado de futuros, veja o nosso tutorial Futures Fundamentals.) Wiki Como Ganhar Dinheiro em Commodities Commodities é um termo amplo que se refere a matérias-primas e produz metais como prata, ouro e cobre e culturas como milho, soja e grãos. Ganhar dinheiro em commodities não é fácil. Cerca de noventa por cento dos comerciantes de commodities perdem dinheiro ao invés de fazê-lo. Uma razão pela qual o comércio de commodities é difícil é que não há tempo certo para entrar ou sair do mercado. É essencial para você entender o mercado. Você também deve aprender como a economia pode afetar os preços das commodities. Existem muitas maneiras de investir em commodities, incluindo o mercado de futuros, opções de compra de contratos de futuros, as commodities reais (ouro e prata são exemplos de commodities fáceis de armazenar), ETFs de commodities (fundos negociados em bolsa) e comprando Estoque de empresas cujo modelo comercial envolve commodities. Este artigo irá destacar o mercado de futuros de commodities. Você deve decidir quais os contratos futuros que deseja comprar, estudar os gráficos e desenvolver sua estratégia comercial. Passos Editar Método Um dos Cinco: Trocar mercadorias físicas Editar Entender as transações de commodities físicas. As commodities são matérias-primas, produtos agrícolas, produtos petrolíferos e metais industriais e preciosos. As commodities físicas são compradas e vendidas a granel para entrega imediata em mercados especializados em todo o mundo. Esses mercados são conhecidos como mercado à vista ou em caixa. A maioria dos participantes no mercado spot são os produtores e os usuários da commodity, capazes de financiar e armazenar grandes quantidades de commodities, como uma refinaria comprando petróleo bruto ou um moedor de farinha comprando trigo e milho. Como conseqüência, os investidores individuais raramente compram qualquer mercadoria física, exceto metais preciosos, como ouro, prata, platina. Ou paládio. Um indivíduo que entrega uma mercadoria física deve estar preparado para: Pagar um prêmio sobre o preço à vista, seja comprando moedas ou lingotes. Os prémios podem variar até 25 dos preços no local. Pague em dinheiro pelo preço de compra total. Se um investidor deseja aproveitar sua compra, ele deve encontrar e negociar com um credor privado que esteja disposto a aceitar o metal como garantia. Pagar taxas adicionais por armazenamento e seguro para proteger contra roubo. Assuma os riscos de iliquidez. Encontrar um comprador para uma grande quantidade de ouro, por exemplo, pode ser difícil e caro. 1 Compre ou venda produtos físicos. Você pode comprar produtos físicos visitando sites específicos ou trocas onde eles são vendidos. Eles não estão disponíveis através de corretoras padrão. Contudo, encontrar mercados respeitáveis para comprar pode ser difícil. Procure por autoridades bem conhecidas para apontar você para lugares seguros para trocar commodities físicas. Por exemplo, o World Gold Council mantém uma lista de sites respeitáveis que vendem moedas de ouro e lingotes. 2 Armazene suas commodities físicas. As mercadorias físicas precisam ser armazenadas em locais seguros até a venda. Você também pode comprar um seguro para protegê-lo de uma perda total se as mercadorias forem roubadas. Ambos aumentam o custo para o investidor e reduzem os ganhos potenciais. Algumas empresas que vendem ouro oferecem armazenamento seguro para compradores. 3 Método Dois dos Cinco: Trading Commodity Futures Edit Compreenda os conceitos básicos sobre futuros de commodities. Os futuros de commodities são contratos para fazer ou receber entrega de um valor especificado de uma mercadoria a um preço predeterminado em uma data futura específica. Comércio de futuros em mercados financeiros especializados onde a entrega é devida em uma data futura. Os contratos de futuros estão disponíveis para uma variedade de mercadorias diferentes, desde lanchas de trigo e milho até barris de petróleo bruto ou etanol. Cada contrato de futuros tem duas partes, uma para fazer a entrega da mercadoria e do suporte para receber a entrega. Um pedido de compra é um contrato para receber a mercadoria enquanto uma ordem de venda é um contrato para fazer a entrega da mercadoria. Os futuros de mercadorias e os preços à vista são rastreados no mercado, assim como outros ativos. Os comerciantes ganham dinheiro comprando commodities (ou derivativos de commodity) por um certo preço e depois vendendo-os por um preço mais alto. O comprador de um contrato de futuros ganha dinheiro se o preço de mercado futuro da mercadoria exceder o preço de mercado da mercadoria no momento da compra. Um vendedor de um contrato de futuros ganha dinheiro se o preço de mercado futuro for menor que o preço de mercado da mercadoria no momento da venda. Em vez de fazer ou levar a entrega física de uma mercadoria, os comerciantes de futuros fecham suas posições ao implementar uma posição contrária para compensar sua responsabilidade de fazer ou receber a entrega. Por exemplo, um comprador de um contrato venderia o contrato antes da data de entrega, enquanto o vendedor de um contrato compraria o contrato. Saiba mais sobre as mudanças de preços no mercado de futuros de commodities. Os preços das commodities são estabelecidos pelas percepções do mercado quanto à oferta e demanda da commodity. Por exemplo, uma tempestade do meio-oeste pode aumentar o preço de futuros do trigo devido à crença dos investidores de perdas de colheitas substanciais. As preocupações com uma depressão econômica também podem aumentar o preço dos metais preciosos na crença de que as economias e as moedas diminuirão e os investidores se transformarão em ouro como refúgio. Os comerciantes de commodities fizeram negociações com base em dois tipos diferentes de análise que acreditam que ajudam a prever os preços das commodities. A primeira, análise fundamental, concentra-se no estudo de eventos mundiais, como previsões climáticas, eventos políticos nacionais e internacionais e padrões comerciais, para prever os preços das commodities. Por exemplo, um aumento previsto nas viagens aéreas pode levar um comerciante a acreditar que o preço do petróleo aumentará com o aumento da demanda. A segunda, análise técnica, concentra-se na análise das tendências históricas dos preços para prever as futuras. Baseia-se na identificação de padrões, tendências e relações no mercado para prever os preços. As tendências de preços são o resultado tangível da interação entre percepções dos investidores sobre oferta e demanda. A análise fundamental é um guia para os preços de longo prazo, enquanto a análise técnica reflete a psicologia do investidor de curto prazo. Revise o site dos Institutos do Futuro em myfuturesinstitute informações adicionais sobre futuros de negociação. Visite o Grupo CME, que é uma coleção de quatro trocas de futuros, no futuro de fundamentos. cmegroup e revise fundamentos de futuros. Compreenda as conseqüências da alavancagem nos futuros de commodities. O mercado de futuros de commodities caracteriza-se pelo uso significativo de alavancagem. Isso significa que os compromissos de compra são feitos usando dinheiro emprestado (também chamado de compra na margem). Esta prática permite aos investidores investir em dezenas ou centenas de milhares de dólares em uma mercadoria quando eles apenas depositaram alguns milhares de dólares de seu próprio dinheiro. Por exemplo, você pode investir em um contrato de futuros para 1.000 barris de petróleo bruto a 90 (um valor de 90.000) com um depósito de apenas 5.610. 4 Uma vez que os contratos são tão grandes, pequenos movimentos de preços têm grandes impactos nos lucros ou perdas. Se você possui 1000 barris de óleo e o preço aumenta ou cai 1, é aproximadamente um movimento 1,2. No entanto, representa uma perda ou lucro de 20 em seu investimento. 5 Saiba como os futuros de commodities são usados para se proteger contra flutuações de preços. Produtores e consumidores de uma commodity usam o mercado de futuros para proteger contra movimentos de preços desconhecidos na commodity. Por exemplo, uma empresa nacional de alimentos sabendo que eles usarão 100 mil bushels de trigo em seis meses podem comprar 20 futuros de trigo em 5,50 por bushel para entrega em seis meses. O preço à vista é de 6,00. Como consequência, eles bloqueiam um preço de 5,50, independentemente das futuras mudanças de preços. Hedging é possível porque o preço de futuros e o preço à vista serão os mesmos no dia em que expirar o contrato. Para fechar sua posição, a empresa de alimentos compraria trigo físico no mercado à vista pagando o preço de mercado ao vender seu contrato de futuros ao mesmo preço. Se o preço do spot e dos futuros for 7,00, a empresa de alimentos pagará 700 mil por seu trigo no mercado à vista. No entanto, tendo comprado 100 mil bushels no mercado de futuros em 5,50 (550,000), ele fecharia sua posição de futuro vendendo o contato às 7,00 (700,000), fazendo 150 mil para reduzir seus custos no local. Teste sua estratégia de negociação executando negócios de papel. Primeiro, gaste muito tempo estudando gráficos de movimentos de preços passados de várias commodities. Isso irá ajudá-lo a identificar níveis específicos de suporte e resistência. Em seguida, crie um sistema de negociação que inclua os sinais de entrada e saída. Faça negociações de prática (papel) onde você não terá que arriscar seu dinheiro. Desenvolva uma lista de compras de commodities propostas e monitore o mercado para ver como suas escolhas teriam acontecido ao longo do tempo se você realmente as tivesse comprado. Você aprenderá sobre os seus pontos fortes e pontos fortes do sistema. Descubra onde você teria feito dinheiro e estudaria as áreas onde você perderia dinheiro. Reconheça que os resultados que você obtém com o comércio de papel podem ser enganadores, pois não tem um componente emocional. Estar em risco de fazer ou perder o seu investimento complica a tomada de decisões. Aprenda estratégias de negociação de comerciantes futuros de sucesso. Estude como os comerciantes desenvolvem e executam suas estratégias e o quão bom elas funcionam. Você pode querer incorporar algumas dessas idéias de negociação em seu próprio sistema. Comece pesquisando em linha para todos os livros bem avaliados sobre comércio de commodities. Há também uma série de cursos de treinamento on-line que podem prepará-lo para negociação de commodities. Procure esses cursos e depois procure revisões de cada curso antes de iniciá-lo ou comprá-lo. Considere a contratação de uma empresa de consultoria de negociação de commodities profissional. Essa empresa investe dinheiro em fundos de commodities para você. As principais empresas comerciais de commodities incluem o Grupo Vitol, Cargill, Glencore e Archer Daniels Midland. Uma vantagem é que você não precisa comprometer uma grande quantia de dinheiro para possuir a participação de um portfólio diversificado de commodities. A empresa reunirá seu dinheiro com o de outros investidores. Em segundo lugar, os fundos de commodities podem negociar comissões mais baixas do que se você fosse comprar contratos de futuros por conta própria. 6 A experiência das equipes de fundos deve permitir que façam escolhas que possam fazer você ganhar dinheiro. Além disso, eles têm a experiência para diversificar com conhecimento dos investimentos, potencialmente moderando o risco de uma única participação de commodities. 7 Abra uma conta de mercadoria com um corretor de futuros. A abertura de uma conta de futuros é semelhante à abertura de uma conta de margem de corretagem. No entanto, a maioria das agências de corretagem exigirá que um comerciante futuro de futuros tenha um patrimônio líquido e uma renda mínima, bem como vários anos de experiência em investimentos. Além disso, a corretora esperará que os clientes tenham escrito o reconhecimento dos riscos nos futuros de commodities e que ele seja capaz e disposto a assumir tais riscos, incluindo a perda de seu investimento. 8 Os clientes devem fazer depósitos mínimos de 5.000 a 10.000 em contas de commodities e estão sujeitos às regras de margem inicial e de manutenção estabelecidas pelas trocas de commodities. Método Três de Cinco: Opções de Futuro de Mercadorias de Negociação Editar Compreender as opções de futuros de commodities. Uma opção de futuros é o direito de assumir uma posição de futuros a um preço específico (preço de exercício) por um prazo específico. O preço de exercício é o preço básico das commodities se a opção for exercida. A opção dá ao seu titular o direito de comprar (pegar entrega) ou vender (fazer entrega) de um único contrato de futuros. O direito pode ser exercido em qualquer momento antes de expirar, geralmente o final do mês anterior ao mês de entrega do contrato de futuros. As opções têm potencial de lucro significativo devido à alavancagem extrema (a opção representa uma pequena porcentagem do valor total do contrato de futuros) e risco limitado (o custo da opção). O preço da opção rastreia o preço do contrato de futuros subjacentes que, por sua vez, acompanha o preço da mercadoria subjacente. Por exemplo, uma opção para comprar um contrato de Dec Corn em 3.50 um bushel refletirá o preço da opção de futuros enquanto a opção de futuros refletirá o preço à vista do milho com um prêmio para o período de duração restante. Se o preço à vista do milho é 3,75, o preço do futuro pode ser 4,00 (o preço à vista mais um prémio de 0,25). Nesse caso, o preço da opção será de 0,50 (4,00 - 3,50) ou mais. Os titulares de opções geralmente liquidam suas posições de opção em vez de exercitá-las. Resultado de liquidação quando o titular da opção vende a opção ou o escritor da opção compra a opção (transações contrárias à inicial). 9 Com opções, você não é obrigado a levar ou fazer a entrega da mercadoria com uma opção (chamada de exercício da opção). No entanto, as opções expiram em uma data específica. 10 Selecione uma estratégia de negociação de opções. Futuras As opções estão disponíveis como puts, que dão o direito de vender a mercadoria subjacente a um preço específico ou chamadas, que dão o direito de comprar a mercadoria subjacente. Além disso, os comerciantes podem comprar ou vender (conhecido como escrever a opção) uma opção de futuros de venda ou venda. Escrever uma opção de futuros significa assumir o risco de entregar um contrato de futuros ao comprador da opção. Ao escrever opções de futuros pode ser mais rentável do que comprar uma opção, o escritor também assume o maior risco de que a opção possa ser exercida, exigindo que o escritor entregue o contrato de futuros. O preço de uma opção de futuros depende da volatilidade dos preços da mercadoria subjacente, bem como do prazo da opção. Os prêmios são mais altos quando o preço de exercício está próximo do preço à vista e o valor do tempo (duração ou duração do período durante o qual a opção pode ser exercida) é longo. As opções de futuros podem ser vendidas quando o preço de exercício está longe do dinheiro e provavelmente não será exercido. Como conseqüência, os movimentos de curto prazo do contrato de futuros têm menor impacto no preço das opções. Confirme a liquidez de um contrato de futuros antes de iniciar uma posição. Certifique-se de que o contrato de futuros subjacente tenha volume de negociação diário substancial e interesse aberto para garantir que a liquidação esteja prontamente disponível. A maioria dos principais contratos de futuros, a vida financeira, o açúcar, os grãos, o ouro, o gás natural e o petróleo bruto possuem vários contratos abertos por preço de exercício. Compre opções de commodities. Você pode comprá-los de uma empresa de corretagem de commodities ou através de um corretor online. Você sempre pode comprar contratos de mini-opções que são menores do que os contratos completos comprados e vendidos por investidores institucionais. Os spreads de opções podem permitir compensar o custo do seu investimento vendendo opções para outros investidores enquanto você compra opções para uma data posterior. Compreenda os estoques relacionados a commodities. As ações de commodities são aquelas ações que têm preços que se movem com os preços das commodities subjacentes. Essa correlação é mais forte para alguns estoques do que para outros. O importante é que a empresa esteja relacionada à produção ou uso da mercadoria subjacente. Por exemplo, ao invés de investir em futuros de alumínio, você poderia comprar ações em empresas que o minam. Desta forma, você reduz seu risco, mas ainda está participando dos mercados de commodities. Os preços das ações de commodities não se moverão diretamente com os preços das commodities e podem ser influenciados por outros fatores, como o desempenho da empresa ou valores de reserva subjacentes. As ações são muito menos voláteis do que os futuros e são fáceis de comprar e vender. Você também pode considerar a compra de fundos de investimento que investem em uma variedade de ações relacionadas a commodities. 11 Ações e títulos são de longo prazo e não têm data de validade como as de commodities ou opções. Identificar um estoque relacionado com commodities. Comece a procurar ações de commodities para investir na primeira localização de uma mercadoria em que você deseja investir. Você pode identificar essa mercadoria simplesmente escolhendo uma que lhe interessa ou seguindo as notícias do mercado para obter informações sobre a potencial volatilidade dos preços. Localize empresas relacionadas procurando por eles em sites de mercado. Você pode começar por procurar empresas que produzam, refinem ou enviem a mercadoria escolhida. Alternativamente, você pode procurar empresas que usem a mercadoria escolhida como uma entrada primária para a produção. As ações relacionadas com commodities podem ser analisadas fundamentalmente ou tecnicamente. Use análises fundamentais para determinar se a empresa é um bom valor e provavelmente prosperará no futuro. Uma vez que você escolheu uma ação, identifique as oportunidades de compra observando os movimentos de preços do estoque para determinar as melhores oportunidades de compra e venda. 12 Abra uma conta com um corretor. Qualquer tipo de conta de corretagem online lhe dará acesso à compra e venda de ações. Basta fazer um pedido para o valor das ações do estoque de commodities que deseja comprar ou vender. Depois de comprá-lo, acompanhe o preço das ações e o preço do título subjacente para determinar quando vender. 13 contas de caixa e margem estão disponíveis. O último fornece uma capacidade de vender ações curtas, bem como a capacidade de emprestar dinheiro da corretora. Esteja ciente de que a alavancagem aumenta o potencial de lucro de um comércio, bem como seu risco. Ao comprar ações de qualquer tipo, a diversificação reduz o risco de perda presente em uma única empresa. Considere comprar várias empresas na mesma indústria para reduzir o risco de possuir uma única empresa comprar empresas em diferentes indústrias para reduzir o risco de possuir uma única indústria. Método Cinco de Cinco: Trading Commodity Fundos mútuos e ETFs Editar Compreender os fundos mútuos de futuros de commodities. À semelhança das suas contrapartes de ações, os futuros fundos mútuos são uma carteira diversificada de futuros de commodities diferentes gerenciados por um consultor profissional por uma taxa. Os gerentes determinam quais os futuros para comprar ou vender e o momento das transações. A maioria dos fundos é altamente alavancada para aumentar o retorno. O portfólio pode ser amplo, incluindo todas as classes de commodities ou limitado a tipos específicos, como grãos ou metais preciosos. As taxas de gerenciamento normalmente são 1,5 ou mais do valor do patrimônio do fundo. Os fundos mútuos permitem que os investidores participem do mercado de commodities sem ter que se envolver diretamente com a comercialização de commodities altamente alavancadas. Além disso, uma vez que os fundos mútuos de commodities também fazem investimentos em ações relacionadas às commodities, às vezes eles ainda funcionam bem mesmo se uma mercadoria em si está experimentando um movimento de preço negativo. Por exemplo, os estoques de uma empresa de mineração podem aumentar mesmo que o preço da mercadoria que eles minem está caindo. Isso ocorre porque o valor das ações das empresas relacionadas às commodities é afetado não só pelo preço da commodity, mas também pela própria dívida e fluxo de caixa. 14 Principais empresas de investimento que vendem fundos do índice de commodities incluem Pimco Real Return Strategy Fund, Oppenheimer, fx e JP Morgan. Os fundos de investimento de commodities são vantajosos porque são profissionalmente gerenciados e diversificados, fornecendo um pacote completo para investidores inexperientes. 15 Compreender os fundos negociados em bolsa relacionados a commodities (ETFs). A Commodity ETF é um portfólio gerenciado de commodities físicas ou futuros de commodities projetados para rastrear o preço à vista, como metais preciosos ou um índice de produtos específicos. Por exemplo, um Gold ETF pode comprar e armazenar ouro na forma ou moedas ou lingotes, enquanto um Futuros ETF conteria uma série de contrato de futuros projetado para replicar o movimento de preços de um índice como o Dow Jones-USB Grains Subindex Total Return ou o Retorno total do Índice de produtos dinâmicos SummerHaven Dynamics. Enquanto os ativos dentro do ETF são reequilibrados periodicamente para rastrear o índice de forma mais próxima, a administração ativa é menos intensiva do que um fundo mútuo de commodities e menos caro com taxas de gastos de 1 ou menos. Os ETF de commodities comercializam como ações ordinárias em bolsa de valores e sofrem mudanças de preços com freqüência, já que são compradas e vendidas. Os ETF geralmente têm taxas mais baixas do que as ações de fundos mútuos. No entanto, os ETFs também introduzem risco de crédito, pois seu emissor pode não ser capaz de reembolsar o montante prometido em determinadas circunstâncias. 16 Compre ações de fundos mútuos de commodities ou ETFs. Tanto os fundos mútuos de commodities como os ETFs podem ser comprados através de uma corretora on-line regular ou de um corretor em pessoa. Os fundos mútuos podem ter taxas de administração e / ou montantes mínimos de investimento. Verifique com sua corretora para detalhes. 17 Não tente comércio de commodities se você é novato ou não tem muito dinheiro para trabalhar. Comprar mercadorias é extremamente arriscado. Portanto, você quer garantir que você esteja disposto a assumir esse risco. Não compre o hype. Para ganhar dinheiro, você deve comprar baixo e vender alto. No mercado de commodities, no entanto, as pessoas ficam excitadas quando os preços são altos e assustados quando os preços caem. Se você comprar o hype, você acabará comprando alto e vendendo baixo e certamente perderá dinheiro. Em vez disso, pense em preços mais elevados ou preços mais baixos, quer oportunidades de compra ou venda, dependendo da sua posição e da natureza do bem. Antes de comprar ações em um fundo de futuros, estudar o prospecto. Tenha em mente que apenas porque um fundo de futuros funcionou bem no ano passado não significa que vai ficar bem este ano. Lembre-se que os comerciantes de sucesso operam em ambos os lados do mercado, fazendo ou recebendo a entrega.
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